Sistema de amortización francés: qué es y cómo funciona
El sistema de amortización francés es un método de devolución de préstamos en el que la cuota periódica se mantiene constante mientras no cambien el tipo de interés ni las demás condiciones utilizadas para calcularla. Es el sistema utilizado habitualmente en las hipotecas en España.
Cada cuota se divide en dos partes: intereses y amortización de capital. Al principio del préstamo se pagan proporcionalmente más intereses y se devuelve menos capital. Conforme disminuye la deuda pendiente, los intereses se reducen y una parte mayor de la cuota se destina a amortizar capital.
¿Cómo funciona el sistema de amortización francés?
El funcionamiento del sistema francés se basa en mantener una cuota constante cuando el tipo de interés permanece sin cambios. Lo que cambia a lo largo del préstamo es la composición de esa cuota.
Los intereses de cada periodo se calculan sobre el capital que todavía queda pendiente. Como al comienzo de una hipoteca la deuda es mayor, también lo son los intereses generados. Después de pagar cada cuota, parte del capital queda amortizado y los intereses del siguiente periodo se calculan sobre una deuda ligeramente inferior.
| Momento de la hipoteca | Intereses | Capital amortizado |
|---|---|---|
| Primeros años | Mayor proporción | Menor proporción |
| Años intermedios | Van disminuyendo | Va aumentando |
| Últimos años | Menor proporción | Mayor proporción |
Esto explica por qué pagar una cuota de 800 € no significa necesariamente reducir la deuda en 800 €. Una parte de ese importe corresponde a intereses y solamente la parte destinada a capital reduce directamente el dinero que queda por devolver.
Ejemplo del sistema de amortización francés
Imaginemos una hipoteca de 200.000 € a 30 años con un TIN fijo del 3 %, sin incluir otros gastos ni productos asociados. Aplicando el sistema francés, la cuota mensual sería de aproximadamente 843,21 €.
Sin embargo, aunque la cuota permanezca constante, su composición cambia:
| Cuota | Pago mensual | Intereses | Capital amortizado | Capital pendiente |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 843,21 € | 500,00 € | 343,21 € | 199.656,79 € |
| 2 | 843,21 € | 499,14 € | 344,07 € | 199.312,73 € |
| 12 | 843,21 € | 490,44 € | 352,77 € | 195.824,40 € |
El ejemplo permite ver el mecanismo: la cuota sigue siendo aproximadamente 843,21 €, pero los intereses van disminuyendo y aumenta progresivamente la cantidad destinada a devolver capital.
Si quieres ver este proceso durante toda la vida de un préstamo, puedes utilizar nuestra calculadora de hipoteca con cuadro de amortización, que muestra cuota a cuota la evolución del capital y los intereses.
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Quiero estudiar mi hipoteca¿Cuál es la fórmula del sistema de amortización francés?
La cuota constante de un préstamo con sistema francés puede calcularse mediante la siguiente fórmula:
Cuota = C × [i × (1 + i)n] / [(1 + i)n − 1]
Donde:
- C es el capital inicial del préstamo.
- i es el tipo de interés correspondiente a cada periodo.
- n es el número total de cuotas.
En una hipoteca con pagos mensuales y un tipo nominal anual constante, el cálculo parte del tipo correspondiente a cada mes y del número total de mensualidades.
Aunque conocer la fórmula ayuda a entender el funcionamiento del sistema, para realizar simulaciones resulta más práctico utilizar un simulador de hipoteca.
¿Por qué se pagan más intereses al principio?
En el sistema francés, los intereses de cada periodo se calculan sobre el capital pendiente. Al comienzo del préstamo prácticamente todo el capital continúa pendiente de devolución, por lo que el importe de los intereses es mayor.
Con cada cuota se devuelve una parte del capital. La deuda disminuye y, si el tipo de interés permanece constante, los intereses del periodo siguiente son ligeramente menores. Como la cuota total se mantiene igual, esa reducción permite destinar progresivamente una cantidad mayor a amortizar capital.
Por tanto, no se trata de que el banco cobre primero todos los intereses y después el capital. Capital e intereses se pagan simultáneamente en cada cuota, pero su peso relativo va cambiando durante la vida del préstamo.
¿La cuota del sistema francés siempre es la misma?
No necesariamente. La cuota permanece constante mientras se mantengan las variables utilizadas para calcularla, especialmente el tipo de interés.
En una hipoteca a tipo fijo, si no se producen otras modificaciones en el préstamo, la cuota calculada mediante el sistema francés puede permanecer estable durante toda la amortización.
En una hipoteca variable, la cuota puede cambiar cuando se revise el tipo de interés. El sistema de amortización continúa siendo francés, pero el banco recalcula la cuota utilizando el capital pendiente, el plazo restante y el nuevo tipo aplicable.
Por eso una hipoteca variable puede utilizar el sistema francés sin tener exactamente la misma cuota durante toda su vida.
Ventajas y desventajas del sistema de amortización francés
La principal característica práctica del sistema francés es la previsibilidad de la cuota mientras el tipo no cambie. A cambio, durante los primeros años la reducción del capital es relativamente más lenta porque una proporción mayor de cada pago corresponde a intereses.
| Ventajas | Aspectos a tener en cuenta |
|---|---|
| Cuota estable si el tipo no cambia | Al principio se amortiza menos capital |
| Facilita la planificación mensual | Los primeros años tienen mayor peso relativo de intereses |
| Permite conocer previamente la evolución teórica del préstamo | En hipotecas variables la cuota puede cambiar tras una revisión del tipo |
¿Qué ocurre si amortizas anticipadamente una hipoteca con sistema francés?
Una amortización anticipada reduce el capital pendiente antes de lo previsto inicialmente. Dependiendo de las condiciones de la operación, puede utilizarse para reducir la cuota manteniendo el plazo o para reducir el plazo manteniendo una cuota similar.
Al disminuir el capital pendiente también cambia la cantidad sobre la que se calcularán los intereses futuros. El resultado concreto dependerá del importe amortizado, del momento en que se realice, del tipo de interés y del plazo restante.
Si quieres estudiar específicamente este supuesto, el simulador de amortización de HipotecaNow permite consultar el cuadro de amortización y analizar la evolución de la deuda.
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Quiero analizar mi hipotecaSistema de amortización francés y alemán: ¿son iguales?
No. En el sistema francés la cuota se mantiene constante mientras el tipo de interés no cambie, pero varía la cantidad de capital e intereses que contiene cada pago.
En el sistema alemán, en cambio, se amortiza una cantidad constante de capital en cada periodo. Como los intereses se calculan sobre una deuda que va disminuyendo, las cuotas son inicialmente más altas y posteriormente van descendiendo.
Para una hipoteca en España resulta especialmente relevante entender el sistema francés, ya que es el método utilizado habitualmente por las entidades para calcular las cuotas hipotecarias.
Preguntas frecuentes sobre el sistema de amortización francés
¿Qué es el sistema de amortización francés?
Es un método de devolución de préstamos en el que la cuota permanece constante mientras no cambie el tipo de interés ni las demás condiciones del cálculo. Cada cuota contiene una parte de intereses y otra de amortización de capital.
¿Cómo funciona el sistema de amortización francés?
Los intereses se calculan sobre el capital pendiente. Al principio, cuando la deuda es mayor, se pagan proporcionalmente más intereses. Conforme disminuye el capital pendiente, bajan los intereses y aumenta la parte de la cuota destinada a devolver capital.
¿Cómo se calcula la cuota con el sistema francés?
La cuota se calcula teniendo en cuenta el capital prestado, el tipo de interés por periodo y el número total de pagos. Si estas variables permanecen constantes, el resultado es una cuota periódica constante.
¿El sistema francés significa que siempre pagaré la misma cuota?
No. En una hipoteca variable la cuota puede cambiar cuando se revise el tipo de interés. En ese momento se recalcula utilizando el capital pendiente, el plazo restante y el nuevo tipo aplicable.
¿Por qué se pagan más intereses al principio de una hipoteca?
Porque los intereses se calculan sobre el capital que queda pendiente y al comienzo del préstamo esa cantidad es mayor. Conforme se devuelve capital, disminuye la base sobre la que se calculan los intereses.
¿Cuál es la diferencia entre el sistema francés y el alemán?
En el sistema francés se busca mantener constante la cuota cuando el tipo no cambia, modificándose el reparto entre capital e intereses. En el sistema alemán se amortiza una cantidad constante de capital, por lo que las cuotas comienzan siendo más altas y disminuyen progresivamente.