Cuándo bajarán las hipotecas: qué esperar de los tipos de interés en 2026

Después de varios años de subidas constantes, muchos hogares se preguntan si por fin bajan las hipotecas en 2026. Las decisiones del Banco Central Europeo (BCE) sobre los tipos de interés y la evolución del Euríbor están marcando el ritmo del mercado hipotecario, afectando tanto a quienes ya tienen una hipoteca como a quienes planean contratar una nueva.

El año 2026 se presenta como un periodo de transición hacia la moderación de los tipos. Aunque las bajadas no son tan rápidas como muchos esperaban, la tendencia es claramente descendente y ya se empieza a notar cierta relajación en las cuotas de las hipotecas variables.

En este artículo analizamos cuándo bajarán las hipotecas, cómo influye el Euríbor, qué esperan los analistas del BCE y qué impacto tiene esto sobre las diferentes modalidades de préstamo.

Por qué bajan o suben las hipotecas

El comportamiento de las hipotecas está directamente vinculado a los tipos de interés oficiales que fija el Banco Central Europeo. Cuando el BCE sube los tipos, los bancos encarecen los préstamos; cuando los baja, las hipotecas tienden a abaratarse, sobre todo las variables.

El objetivo del BCE al subir los tipos en los últimos años fue contener la inflación. Sin embargo, con la inflación ya más controlada, el organismo ha comenzado a reducir los tipos de referencia, lo que anticipa un respiro para los hipotecados.

Esta reducción no se traduce de inmediato en cuotas más bajas, pero sí marca una tendencia que poco a poco se reflejará en las revisiones de las hipotecas a tipo variable.

Euríbor en 2026: una tendencia a la baja

El Euríbor, principal indicador para calcular las hipotecas variables en España, ha sido el gran protagonista del encarecimiento hipotecario desde 2022. Pasó de valores negativos a superar el 4 % en 2023, disparando las cuotas mensuales de millones de familias.

En 2026, sin embargo, los expertos prevén una bajada progresiva del Euríbor a medida que el BCE siga reduciendo los tipos oficiales. Aunque los descensos serán graduales, todo apunta a que el Euríbor podría situarse entre el 2,5 % y el 3 % a finales de año, frente a los máximos del ciclo anterior.

Esto significa que las hipotecas variables comenzarán a abaratarse poco a poco conforme se revisen los contratos. Quienes tengan revisiones semestrales notarán el cambio antes que los que las tengan anuales.

Qué pasa con las hipotecas fijas y mixtas

La bajada de tipos no afecta igual a todas las modalidades de hipoteca:

• Hipotecas variables: son las más beneficiadas. Su cuota baja cuando desciende el Euríbor, aunque depende de cuándo se revise el préstamo.
• Hipotecas fijas: no varían su cuota, pero las nuevas ofertas suelen mejorar sus condiciones. Los bancos están volviendo a ofrecer tipos fijos más competitivos que en 2023 o 2024.
• Hipotecas mixtas: combinan ambas partes. Los titulares con la parte variable activa también empezarán a notar ligeras rebajas.

En resumen, las bajadas del Euríbor benefician directamente a las hipotecas variables y, de forma indirecta, hacen más atractivas las nuevas hipotecas fijas, ya que los bancos ajustan su oferta al nuevo contexto financiero.

¿Están bajando las hipotecas ya en 2026?

La respuesta es sí, pero de forma lenta. Desde principios de 2026, algunos bancos han empezado a reducir ligeramente los tipos de interés tanto en sus hipotecas variables como en las nuevas fijas. Sin embargo, la competencia todavía es moderada y las entidades se muestran prudentes antes de aplicar recortes significativos.

Según los analistas financieros, la verdadera bajada de las hipotecas se consolidará a lo largo del segundo semestre de 2026, cuando el BCE acumule varios recortes de tipos y el Euríbor se estabilice en niveles más bajos.

Esto significa que, aunque las cuotas no se desplomen de inmediato, la tendencia apunta claramente hacia una reducción progresiva que devolverá cierto alivio a las familias con hipotecas variables.

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Cuándo se notará realmente la bajada en las cuotas

Aunque el Euríbor ya ha empezado a moderarse, los efectos en las hipotecas variables no se sienten de forma inmediata. Esto se debe a que las revisiones se aplican solo una o dos veces al año, según el contrato.

Por ejemplo, si tu hipoteca se revisa en junio y el Euríbor ha bajado en los meses anteriores, verás reflejada una cuota algo menor en la siguiente actualización. Pero si tu revisión es anual y se firmó en un periodo de Euríbor alto, puede que tengas que esperar unos meses más para notar la rebaja.

Los analistas estiman que las mayores reducciones en las cuotas llegarán entre el segundo semestre de 2026 y el primer trimestre de 2026, cuando las bajadas del BCE se consoliden y el Euríbor se estabilice por debajo del 3 %.

En definitiva, las hipotecas variables bajarán, pero de manera gradual. Los hogares con contratos revisados recientemente empezarán a notar el alivio antes que los demás.

¿Es buen momento para contratar una hipoteca?

La caída de los tipos abre una nueva ventana de oportunidad para quienes estén pensando en comprar vivienda o cambiar de banco. Si el Euríbor sigue bajando, las entidades competirán más agresivamente con nuevas ofertas, especialmente en hipotecas fijas y mixtas.

En estos momentos, los tipos fijos ya empiezan a situarse por debajo del 3 %, algo impensable hace apenas un año. Además, la hipoteca mixta gana terreno como fórmula intermedia: ofrece un tipo fijo bajo durante los primeros años y luego pasa a variable, lo que permite aprovechar las bajadas del Euríbor sin renunciar a estabilidad inicial.

Para los clientes con hipotecas antiguas, puede ser también un buen momento para revisar las condiciones. La subrogación o el cambio de banco pueden permitir reducir el tipo de interés o pasar de una variable a una fija más barata.

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Consejos para aprovechar la bajada de las hipotecas

Si estás pensando en contratar, cambiar o revisar tu hipoteca, estos consejos te ayudarán a aprovechar el contexto actual de bajada de tipos:

• Compara siempre entre bancos: cada entidad aplica políticas distintas según su nivel de riesgo y estrategia comercial.
• Negocia tu tipo de interés: incluso una décima menos puede suponer cientos de euros de ahorro al año.
• Valora una hipoteca mixta: si crees que el Euríbor bajará más, puede ser la opción más equilibrada a medio plazo.
• Revisa tu diferencial: si tienes una hipoteca variable con un diferencial alto (por ejemplo, Euríbor +1,5 %), quizás sea momento de renegociar.
• No te precipites: los tipos seguirán bajando progresivamente, así que conviene estudiar bien el mercado antes de firmar.

El objetivo no es solo pagar menos hoy, sino conseguir una hipoteca sostenible a largo plazo, adaptada a tu situación económica y tus planes de vida.

Qué puede pasar si el BCE baja más los tipos

Si el Banco Central Europeo mantiene su estrategia de recortes, podríamos ver un Euríbor aún más bajo en 2026, situándose cerca del 2 %. Esto implicaría una reducción significativa en las cuotas variables y una nueva ola de ofertas en hipotecas fijas.

Sin embargo, los expertos advierten que el BCE actuará con cautela. Si la inflación repunta o la economía europea muestra debilidad, el ritmo de bajadas podría frenarse. Por eso, las previsiones deben interpretarse como orientativas, no como una certeza.

En cualquier caso, los próximos meses apuntan a una normalización del mercado hipotecario tras años de fuertes subidas. El escenario más probable es de estabilidad con tendencia a la baja, lo que da margen para planificar nuevas operaciones con más tranquilidad.

Conclusión: las hipotecas bajarán, pero con paciencia

En 2026, las hipotecas empiezan a bajar, pero lo hacen de forma progresiva. El descenso del Euríbor y los recortes del BCE apuntan a un alivio real en las cuotas durante los próximos meses, aunque no inmediato.

Para quienes tienen una hipoteca variable, el alivio llegará con las próximas revisiones. Y para quienes están pensando en comprar, la bajada de tipos abre una oportunidad para conseguir mejores condiciones y tipos más bajos.

En HipotecaNow te acompañamos para que entiendas cuándo y cómo afectará la bajada de tipos a tu hipoteca, y te ayudamos a elegir el mejor momento para cambiar o contratar una nueva.

Preguntas frecuentes sobre la bajada de las hipotecas

¿Están bajando las hipotecas en 2026?

Sí, el Euríbor ha comenzado a descender gracias a los recortes del BCE, lo que se traduce en una reducción gradual de las cuotas de las hipotecas variables.

¿Cuándo bajarán más las hipotecas?

Se espera que las bajadas más significativas lleguen entre el segundo semestre de 2026 y principios de 2026, cuando el Euríbor se estabilice por debajo del 3 %.

¿Qué pasa con las hipotecas fijas?

Las nuevas hipotecas fijas ya ofrecen tipos más bajos que en años anteriores, aunque las hipotecas fijas firmadas anteriormente no cambian su cuota.

¿Cómo afecta la bajada del BCE a mi hipoteca variable?

Si tu hipoteca se revisa con el Euríbor, notarás una reducción de la cuota cuando el indicador baje. Cuanto más frecuente sea la revisión, antes verás el efecto.

¿Es buen momento para cambiar de hipoteca?

Sí, si tu hipoteca tiene un tipo alto, podrías ahorrar al subrogarla a otra entidad o renegociar tus condiciones antes de que el mercado vuelva a cambiar.